Что такое стакан на бирже акций: простое объяснение для всех

Что такое «стакан» на бирже акций

Трейдеры говорят: «Посмотри в стакан» — и это не шутка. Биржевой стакан — неотъемлемый инструмент любого, кто торгует на бирже. Он показывает реальное положение дел: кто и по какой цене хочет купить или продать актив. Это окно в рыночную глубину, доступное в торговом терминале каждого брокера.

Стакан котировок — это таблица, в которой сверху расположены заявки на продажу (аски), снизу — на покупку (биды). Между ними находится спред — разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки. Это и есть «пульс» рынка.

Каждая строка показывает:

• цену;
• объём;
• количество ордеров на этом уровне.

Чем крупнее объёмы на определённой цене, тем сильнее она воспринимается как уровень поддержки или сопротивления. Особенно если цена круглая — например, 100, 500 или 1000 ₽.

Как это работает в торговом терминале

Представьте биржевой торг как аукцион: кто-то хочет купить подешевле, кто-то продать подороже. Все эти намерения фиксируются в стакане. Он отражает только лимитные заявки — то есть те, что ещё не исполнились. Рыночные ордера не видны, они сразу исполняются по лучшей доступной цене.

На зарубежных платформах стакан называется Depth of Market (DoM). Это буквально «глубина рынка» — и чем она больше, тем точнее трейдер видит, как движется актив. Большое количество уровней говорит о высокой ликвидности, что особенно важно для скальперов и внутридневных трейдеров.

Почему это важно

Это помогает:

• следить за балансом спроса и предложения;
• замечать крупные заявки, за которыми могут стоять институциональные игроки;
• прогнозировать движения цены в моменте.

Если в таблице внезапно исчезают крупные ордера — это сигнал. Значит, кто-то передумал или намеренно скрывает свои действия. Более подробно эту механику можно изучить в разборе от Газпромбанка, где стакан представлен с наглядными примерами.

Присоединяйтесь к бесплатному обучающему марафону и узнайте, как инвестировать и грамотно управлять своими финансами!

Биды, аски и спред

Чтобы уверенно читать таблицу, нужно разобраться в трёх базовых понятиях: бид, аск и спред. Именно они формируют основу стакана котировок и позволяют оценить настроение рынка прямо в моменте.

Биды и аски — основа стакана

Бид (bid) — это заявка на покупку. Она показывает, сколько трейдер готов заплатить за актив. Биды размещаются в нижней части — от наивысшего к наименьшему значению. Чем выше бид, тем больше шансов, что ордер исполнится первым.

Аск (ask) — это заявка на продажу. Она указывает, по какой цене трейдер хочет продать актив. Аски находятся в верхней части — от наименьшей цены к большей. Чем ниже аск, тем он привлекательнее для покупателя.

Визуально это выглядит как две «стены» заявок, направленные друг к другу. Точка соприкосновения — это лучшая цена покупки и продажи.

Что такое спред

Спред — это разница между лучшим бидом и аском. Например, если кто-то готов купить акцию по 149 ₽, а другой продать по 151 ₽, спред равен 2 ₽. Чем меньше спред, тем актив ликвиднее: вы можете быстро войти или выйти из позиции без значительных потерь.

На ликвидных инструментах, вроде акций Сбербанка или Газпрома, спред минимален — всего несколько копеек. А вот на низколиквидных бумагах он может быть широким, что усложняет вход и выход.

Небольшой спред важен, особенно для краткосрочной торговли. Например, скальперы зарабатывают на микродвижениях цен, и большой спред может «съесть» всю прибыль.

Как заявки влияют на цену

Если появляется крупный бид — это может подтолкнуть цену вверх. Аналогично, большой аск сверху — сигнал о возможной остановке роста. Трейдеры отслеживают такие признаки, чтобы понять, где находятся «барьеры».

Иногда крупные игроки специально размещают фиктивные лимитные ордера — чтобы повлиять на поведение толпы. Это называется манипуляцией, но об этом — позже.

Научиться отличать реальные заявки от «псевдообъёмов» помогает объемный анализ — об этом мы поговорим в отдельном разделе.

Практический пример

Допустим:

• Лучший бид — 1 200 ₽ (на 150 акций);
• Лучший аск — 1 202 ₽ (на 100 акций);
• Спред — 2 ₽.

Трейдер может продать актив по бид-цене или купить по аск. Рыночные заявки исполняются мгновенно по этим ценам, а лимитные — становятся частью стакана.

Подробный глоссарий терминов и примеры анализа таблицы глубины рынка представлены в обучающей статье на Banki.ru — полезный ресурс для новичков.

Зачем анализировать

Многие новички воспринимают графики как единственный источник информации. Однако стакан даёт не меньше, а порой и больше сигналов. Это инструмент, который позволяет заглянуть внутрь рыночного механизма — туда, где сталкиваются намерения трейдеров.

Что можно узнать

1. Интенсивность спроса и предложения.
   Когда много асков, это говорит о сильном спросе. Множество бидов — признак давления со стороны продавцов. Это даёт понять, в чью сторону «перевешивает» рынок.
2. Размеры и уровни лимитных заявок.
   Крупные ордера могут указывать на поддержку или сопротивление. Например, если на уровне 1 000 ₽ стоит заявка на 10 000 акций — цена вряд ли пройдёт её с первого раза.
3. Манипуляции крупных игроков.
   Наблюдая за резкими изменениями, можно распознать айсберг‑ордера или другие уловки. Иногда трейдеры размещают фейковые заявки, чтобы сбить с толку.
4. Психология рынка.
   Появление панических бидов говорит об эмоциях — страхе, спешке. А уверенные крупные заявки — о силе позиций участников.

Когда особенно полезен анализ

• Перед входом в сделку.
  Позволяет убедиться, что входите по «живой» цене, где есть реальные заявки, а не пустота.
• Во время публикации новостей.
  Глубина рынка реагирует быстрее графика. Изменения в заявках могут предупредить о скором скачке.
• При скальпинге и интрадей-торговле.
  Здесь важна каждая секунда. Анализ даёт преимущество в скорости и точности входа.
• Для оценки ликвидности.
  Низколиквидный актив — это ловушка. Таблица показывает, можно ли вообще безопасно купить или продать.

Практика важнее теории

Анализ стакана — это навык. Как вождение: можно знать, как работает автомобиль, но научиться чувствовать дорогу — только через опыт. Используйте демо-режимы в торговых платформах, чтобы отработать навыки чтения стакана без риска. Например, в терминале QUIK эта таблица доступен в интерактивной форме с удобной настройкой.

Как читать стакан: пошаговая инструкция

Разобраться в графиках — хорошо, но читать стакан — это следующий уровень. Здесь важно не просто смотреть, а понимать, что происходит в моменте. Ниже — пошаговая инструкция, как разобраться в этом и начать использовать его в торговле.

Шаг 1: Откройте DoM в терминале

В большинстве торговых платформ — QUIK, MetaTrader, Tinkoff Инвестиции и других — стакан можно открыть по правой кнопке на инструменте или через горячие клавиши. Он выглядит как таблица с двумя частями: слева — аски, справа — биды.

Шаг 2: Найдите лучшие цены — бид и аск

Первая строка снизу — лучший бид, то есть самая высокая цена покупки. Первая строка сверху — лучший аск, минимальная цена продажи. Разница между ними — спред. Чем он меньше, тем легче совершить сделку с минимальными потерями.

Пример:

• Лучший бид — 124.50 ₽ (на 200 акций);
• Лучший аск — 124.55 ₽ (на 150 акций);
• Спред — 0.05 ₽.

Шаг 3: Посмотрите на объёмы

Цифры дают понять, сколько акций или лотов хотят купить или продать по каждой цене. Крупные объёмы говорят о важности уровня. Это может быть:

• поддержка — крупный покупатель;
• сопротивление — крупный продавец.

Если в стакане по цене 125.00 ₽ стоит аск на 10 000 акций, это потенциальный «щит» от падения. А если на 125.50 ₽ — аналогичный бид, то выше будет сложнее пробиться.

Шаг 4: Следите за изменениями

Стакан — динамичный. Биды и аски могут исчезать, меняться, появляться. Это поведение даёт сигналы:

• резкое появление крупных заявок — интерес крупных игроков;
• исчезновение ордеров — возможный манёвр или смена намерений;
• движение объёмов вверх или вниз — сигнал к импульсу.

Тренируйтесь замечать, какие заявки «живые», а какие — просто отвлекающий манёвр. Иногда айсберг-ордера или «подставные» объёмы создают иллюзию интереса.

Шаг 5: Сравнивайте с графиком

Сочетание двух способов мониторинга даёт наиболее полную картину. Например:

• если график растёт, но в стакане пусто — движение может быть нестабильным;
• если объёмы растут и на графике, и в стакане — тренд подтверждён;
• если появляются крупные заявки против тренда — возможна коррекция.

Шаг 6: Отрабатывайте навыки на практике

Потренируйтесь на демо-счетах. Отмечайте уровни с большими заявками, прогнозируйте движение, следите за реакцией цены. Такой подход — основа объемного анализа, к которому мы перейдём позже.

Объемный анализ и глубина рынка

Когда обычных графиков недостаточно, в игру вступает объемный анализ. Он позволяет не только видеть текущие заявки, но и понимать: кто именно стоит за движением цены — толпа или крупный игрок. Это ключ к более осознанным решениям в торговле.

Что такое объемный анализ

Объём — это количество бидов или асков по определённой цене. Объемный анализ отслеживает эти данные, чтобы выявить, где находится интерес крупных участников. Он отвечает на вопросы:

• Где стоят сильные уровни?
• Кто «давит» на цену?
• Куда устремлён поток заявок?

Чем больше объём на уровне, тем сложнее его пробить. Это как стена: чем она толще, тем труднее её преодолеть.

Присоединяйтесь к бесплатному обучающему марафону – узнайте, как покинуть ряды “чайников” и начните инвестировать как профессионал!

Depth of Market: не просто стакан

На многих платформах есть функция Depth of Market (DoM). Это более глубокая версия стакана. Она показывает не только ближайшие 5–10 уровней, но и заявки на значительном удалении от текущей цены.

Например, если вы видите по 1 000 ₽ 15 000 акций в покупке, а ближайшие уровни почти пустые — это сигнал. Такой уровень может стать сильной поддержкой.

Глубина помогает:

• оценить ликвидность актива;
• найти «невидимые» уровни сопротивления и поддержки;
• планировать вход и выход заранее.

Как читать глубину рынка

1. Оценивайте плотность.
   Чем плотнее стакан, тем больше интерес к активу. Пустой стакан — повод быть осторожнее.
2. Ищите крупные кластеры.
   Они часто соответствуют ключевым уровням. Именно там могут появиться резкие развороты.
3. Следите за изменениями.
   Объёмы, которые быстро исчезают или появляются, говорят о скрытых намерениях.
4. Сопоставляйте с объёмами по времени.
   Если на графике увеличивается объём, а в стакан упали мощные заявки — готовится движение.

Пример анализа

Вы смотрите и замечаете:

• на уровне 105.50 ₽ — 20 000 заявок на продажу;
• на уровне 104.00 ₽ — 25 000 на покупку.

График стоит в диапазоне между этими значениями. Это значит, что:

• 105.50 ₽ — уровень сопротивления;
• 104.00 ₽ — уровень поддержки.

Пробой одного из них даст импульс, особенно если заявки начнут «поедаться» рыночными ордерами.

Инструменты для объёмного анализа

• В QUIK можно включить глубину рынка и настроить отображение до 50 уровней.
• В терминале ATAS — кластерный анализ, объёмы, footprint.
• В Tinkoff Инвестиции — доступна базовая визуализация.

Подробнее об этих функциях и практических кейсах рассказывают в разделе про Depth of Market на Википедии — полезно для расширенного понимания.

Ловушки: айсберг‑ордера и манипуляции

На первый взгляд картина кажется честной — все видят одни и те же цифры. Но на деле это поле для хитростей. Особенно если в игре участвуют крупные игроки, способные влиять на рынок. Именно здесь появляются айсберг‑ордера, ложные заявки и другие формы манипуляции.

Что такое айсберг‑ордера

Айсберг-ордер — это лимитная заявка, у которой в стакане видна только малая часть объёма. Как у айсберга: верхушка на виду, а основная масса скрыта под водой.

Например, отображается продажа 500 акций по 125 ₽. Но на самом деле в системе стоит бид на 10 000. Как только первая часть исполняется, на её место появляется следующая — и так до тех пор, пока не сработает весь объём.

Зачем это нужно?

• Не пугать рынок крупным объёмом.
• Замаскировать истинные намерения.
• Избежать движения цены против себя.

Айсберг‑ордера часто используют институциональные трейдеры и фонды, чтобы не вызывать паники.

Ложные заявки и spoofing

Другая популярная уловка — ложные заявки. Это когда крупныйя бид или аск выставляется намеренно, чтобы создать иллюзию спроса или давления. Через несколько секунд её снимают, но нужный эффект уже достигнут: толпа реагирует, а цена двигается.

Этот приём называется spoofing. Он запрещён на многих рынках, но на практике всё ещё применяется. Особенно на менее регулируемых биржах или в периоды высокой волатильности.

Пример: трейдер размещает на уровне 130 ₽ продажу на 20 000 акций. Другие участники, увидев «стену», начинают продавать. Цена падает. Через мгновение заявка исчезает — и манипулятор покупает дешевле.

Как отличить манипуляцию от реального объёма

1. Скорость изменений.
   Если большая заявка появляется и тут же исчезает — будьте настороже.
2. Повторяемость.
   Айсберги «перезаряжаются». Видите, как 500 акций снова и снова появляются — это может быть айсберг.
3. Несоответствие графику.
   На графике цена стоит, но в стакане — резкое появление крупных ордеров? Возможно, кто-то «рисует» давление.
4. Реакция цены.
   Если после снятия заявки цена резко разворачивается — почти наверняка это была ловушка.

Как не попасться

• Сопоставляйте стакан с объёмами и графиком. Только вместе они дают полную картину.
• Избегайте торговли в узких диапазонах с явными крупными заявками. Там чаще всего и происходят манипуляции.
• Не реагируйте на первую эмоцию. Большой объем — не всегда сигнал. Иногда это просто дезинформация.

Применение: скальпинг и тренды

Знание теории — хорошо, но настоящий смысл инструмента раскрывается на практике. Особенно в скальпинге и при торговле на трендах. Эти стили требуют мгновенного реагирования, и таблица здесь — как рулевая колонка: направляет, показывает, когда ускориться, а когда притормозить.

Скальпинг: работа в моменте

Скальпинг — стратегия, при которой трейдер совершает десятки сделок в течение дня. Цель — поймать минимальные движения цены и зафиксировать прибыль, не дожидаясь долгосрочного тренда. Прибыль — 5, 10, 20 копеек. Но за счёт объёмов и частоты это может приносить стабильный доход.

Как помогает стакан:

• Показывает, где реально стоят заявки и можно ли быстро войти/выйти;
• Помогает «засечь» появление крупных ордеров и следовать за крупным участником;
• Позволяет мгновенно реагировать на изменение спроса и предложения.

Пример: вы видите, как на уровне 132.00 ₽ появляется плотная покупка — 15 000 акций. Цена начала подниматься. Вы входите по 132.05 ₽ и выходите по 132.20 ₽. 15 копеек прибыли — за считаные секунды.

Торговля по тренду

Если вы не готовы к молниеносным сделкам, трендовая торговля может быть вашим выбором. Здесь стакан помогает по-другому:

• Подтверждает силу движения — например, когда аски растут, а биды — исчезают;
• Указывает на уровни, от которых цена может оттолкнуться;
• Помогает входить по выгодной цене в направлении тренда.

Допустим, вы видите устойчивое движение вверх. При каждом снижении появляются заявки на покупку, которые «ловят» цену и толкают её выше. Это сигнал: в игре — крупный участник. Можно смело идти за ним, выставив лимитный ордер чуть выше плотной заявки.

Какие инструменты лучше подходят

• Фьючерсы и ликвидные акции. У них узкий спред, высокая скорость исполнения, много заявок.
• ETF и голубые фишки. Например, Сбербанк, Газпром, Яндекс — хорошая база для обучения.
• Криптовалюты на спотовых биржах. Binance, Bybit — тоже подходят, особенно с визуализацией.

Советы по работе

1. Не торопитесь. Наблюдайте. Увидели, как «съели» большой объём? Это важнее тысячи индикаторов.
2. Фиксируйте шаблоны. Поведение часто повторяется. Учитесь их распознавать.
3. Торгуйте по тренду, не против. Если есть сопротивление — не лезьте в бой без подтверждений.
4. Используйте стоп-заявки. Стакан может «подставить» — цена резко сдвинется, и вы не успеете среагировать.

Больше практических стратегий с примерами описано в разделе о биржевой торговле от Banki.ru, где эта таблица рассматривается как рабочий инструмент трейдера.

Присоединяйся к нашему бесплатному обучающему марафону! Здесь ты узнаешь, как правильно инвестировать и управлять своими финансами. Не упусти шанс!

Заключение

Биржевой стакан — не мистический термин и не инструмент только для профессионалов. Это доступный и мощный способ читать рынок в реальном времени. Он показывает, где цена «дышит», кто готов купить или продать, и насколько активен рынок прямо сейчас.

Вы узнали:

• что такое бид, аск и спред;
• как стакан помогает видеть уровни поддержки и сопротивления;
• почему айсберги и ложные заявки могут сбить с толку;
• как применять этот инструмент в скальпинге и при торговле по тренду.

Начните наблюдать за стаканом хотя бы 10 минут в день. Со временем вы начнёте видеть то, что раньше ускользало: крупные заявки, смену интереса, разрывы в ликвидности. И тогда торговля перестанет быть лотереей — она станет игрой с преимуществом на вашей стороне.

Хотите освоить торговлю через стакан на практике?
Попробуйте демо-счёт у проверенного брокера или запишитесь на один из онлайн-курсов по трейдингу — например, в Академии инвестиций Газпромбанка.

Настоящее понимание рынка начинается с одного клика.

Реклама. ИП Сидоров Федор Александрович, ИНН: 782608012807